Проекты

Кava. Платформа для децентрализованных финансов

kava
Written by cat

Kava стремится быть де-факто платформой DeFi, предоставляя децентрализованную кредитную платформу и стабильные монеты, совместимые с основными крипто-активами.

Что из себя представляет проект

  • Децентрализованные кредиты и кредитное плечо: Kava предоставляет пользователям основных криптовалют с открытым доступом к кредитам, кредитному плечу и стабильным монетам для хеджирования.
  • Хеджирование стабильной монеты с интересом: стабильная монета USDX от Kava может быть связана, обеспечивая держателям долларовую доходность.
  • Extensible Synthetics & Derivatives: Kava способна расти, поддерживая широкий спектр новых крипто-активов и предлагая новые синтетические и производные продукты.
КАVА децентрализация финансі


Обзор токена и варианты использования


Платформа Kava имеет два типа токенов, токен KAVA и стабильную монету USDX. Токен KAVA является родным токеном блокчейна KAVA, который является неотъемлемой частью безопасности, управления и механических функций платформы.

Существует три основных варианта использования токена KAVA:

  • Безопасность — блоки проверяются топ-100 узлами с помощью взвешенного связанного пакета в токенах KAVA. Экономические стимулы для валидаторов заключаются в получении KAVA в виде вознаграждения за блок, в виде комиссионных за транзакции и в случае потери KAVA из-за жестких условий резкого сокращения, таких как неспособность обеспечить своевременное выполнение транзакций и двойная подпись транзакций.
  • Управление — KAVA используется для подачи предложений и голосования по ключевым параметрам системы залоговой позиции («CDP»). Это включает, но не ограничивается глобальным лимитом долга системы, типами поддерживаемого обеспечения, их лимитами задолженности, коэффициентом обеспечения, комиссиями и ставкой сбережений для USDX.
  • Кредитор последней инстанции — KAVA функционирует в качестве резервной валюты в ситуациях, когда система недостаточно обеспечена. В таких случаях новый KAVA чеканится и используется для покупки USDX с рынка, пока USDX не станет надежно переобеспеченным.


Существует три основных варианта использования токена USDX:

  • Маржинальная торговля / Кредитное плечо — пользователи, которые получают USDX от платформы, в основном используют его для покупки дополнительных криптографических средств, эффективно используя свои возможности в крипто-активах.
  • Хеджирование с интересом — трейдеры могут держать USDX в качестве стабильного актива, пытаясь ограничить подверженность изменчивым крипто активам. Держатели могут связывать свои токены и получать накопленные проценты, равные текущей норме накопления USDX.
  • Платежи Stablecoin — быстрое время блокирования и окончательный конец цепочки блоков Kava позволяют использовать USDX для общих случаев использования платежей.

Продукты


Основным продуктом компании является Kava CDP Platform, где пользователи могут предоставлять свои крипто-активы в залог для получения займа в USDX, подразделении stablecoin в экосистеме проекта. На диаграмме показано, как система будет функционировать после запуска основной сети Kava.

Kava блокчейн децентрализация финансы

Для каждого testnet члены сообщества создали несколько блоков исследования. На следующем снимке экрана показан explorer MINTSCAN, созданный Cosmostation из сообщества Kava.

explorer MINTSCAN блокчейн
explorer MINTSCAN созданный Cosmostation из сообщества Kava

Блокчейн и сеть данных


Блокчейн проекта построен с использованием Cosmos-SDK, фреймворка с открытым исходным кодом для создания общедоступных блокчейнов Proof-of-Stake. Основные характеристики Cosmos-SDK включают в себя:

  • Механизм согласования ядра Tendermint: Византийский отказоустойчивый механизм согласования, разработанный для поддержки систем проверки правдоподобия .
  • Модульность Cosmos. По мере разработки новых модулей с открытым исходным кодом для экосистемы Cosmos Kava может быстро реализовать желаемые модули. Например, коммуникационный модуль Inter Blockchain позволяет всем блокчейнам Cosmos-SDK обмениваться данными.

В следующей таблице приведены показатели производительности ядра Tendermint:

ядро Tendermint

Kava Специфическая архитектура и дизайн

Существует 4 модуля, составляющих основную архитектуру платформы Kava, а именно Price-feed, Auction, CDP и Liquidator.

Price-feed

Модуль Price-feed реализует простой ценовой оракул, в котором группа оракулов из белого списка публикует цены для различных активов в системе. Стандартное программное обеспечение Oracle будет работать с валидаторами Kava. Медианная цена всех действительных цен оракула принимается за текущую цену в системе, и любой найденный валидатор, сообщающий цены за пределами двух стандартных отклонений от медианной цены, может быть сокращен. Добавление и удаление активов и оракулов контролируется предложениями по управлению.

Торговля

Модуль Аукцион реализует три различных типа аукциона, которые контролируют поставку безнадежных долгов и излишков в системе CDP.

  • Форвардный аукцион: стандартный аукцион, на котором продавец принимает повышающие ставки за товар. Каждая ставка увеличивает цену, а также продолжительность аукциона. Этот тип аукциона используется, когда в системе есть избыток собранных комиссий. Излишки конвертируются в стабильные монеты и продаются за токены управления.
  • Обратный аукцион: аукцион, на котором покупатель запрашивает снижение ставки для определенного товара или партии товаров. Этот тип аукциона используется, когда токены управления продаются (чеканятся) в обмен на стабильные монеты, чтобы покрыть дефицит после неудачных аукционов обеспечения.
  • Прямой обратный аукцион: аукцион, на котором покупатель запрашивает увеличение ставок для большого количества товаров, вплоть до некоторого потолка. После того, как потолок достигнут, каждая заявка понижает количество товаров, продаваемых по максимальной цене. Этот тип аукциона используется, когда залог изъят из рискованного CDP и продан для стабильных монет для покрытия долга.

CDP

Модуль CDP — это фабрика для создания CDP и хранения глобального состояния долговой системы. Он позволяет пользователям создавать, изменять и закрывать CDP для любого типа обеспечения в модуле Price-feed. Он также устанавливает глобальные параметры системы, которые могут быть изменены предложениями по управлению. Эти параметры включают глобальный лимит долга (общее количество стабильных монет, которые могут находиться в обращении), лимит долга для каждого типа обеспечения и коэффициент обеспечения для каждого типа обеспечения.

Ликвидатор

Модуль «Ликвидатор» отслеживает статус CDP на основе цен в модуле «Price-feed». Он отвечает за изъятие обеспечения у CDP, коэффициент обеспечения которых ниже порогового значения, установленного для этого вида обеспечения. Захваченное обеспечение будет отправлено на Аукционный модуль.

В случае, если CDP падает ниже требуемого соотношения обеспечения, этот CDP будет захвачен модулем ликвидатора. Когда из-за ликвидаций было изъято много залогового обеспечения, это обеспечение выставляется на торги модулем аукциона для стабильных монет с использованием прямого обратного аукциона. Ожидается, что в обычное время этот аукцион соберет достаточно стабильных монет, чтобы уничтожить долг, первоначально принадлежавший владельцам CDP, а также небольшой штраф за ликвидацию.

В случае, когда аукционы обеспечения не могут собрать необходимое количество стабильных монет, токены KAVA выставляются на торги модулем Аукциона для стабильных монет с использованием обратного аукциона, пока не будет достигнут глобальный коэффициент обеспечения. Таким образом, токен KAVA служит кредитором последней инстанции во времена недостаточного обеспечения.

Источник — Binance Research

About the author

cat

Leave a Comment